Armēnijas iGaming industrijas nākotne

Vai Armēnija kļūs par iGaming nozares neparastāko centru?

Plaukstoša, licencēšanu nepieprasoša B2B ekosistēma piesaista globālos operatorus, pat kamēr dārgs un stingri regulēts iekšējais tirgus pārveido valsts azartspēļu nākotni.

Armēnija nav jurisdikcija, kas parasti nonāk diskusijās par globālajiem iGaming centriem. Salīdzinājumā ar Maltu, Kirasao un Gibraltāru, Armēnija ir palikusi ēnā. Tomēr tās tirgus struktūru kļūst arvien grūtāk ignorēt: vide, kurā valda gandrīz brīva B2B darbība, pastāv līdzās vienam no dārgākajiem un stingrāk kontrolētajiem B2C režīmiem reģionā.

Kā saka Mesrops Manukjans, MBLegal vadošais partneris - viena no vadošajām Armēnijas juridiskajām firmām, kas apkalpo iGaming nozari: “Tirgu raksturo spēcīga un augoša B2B klātbūtne līdzās mazākam, stingri regulētam B2C segmentam.”

Armēnijas iGaming ekosistēmas noteicošā iezīme nav tas, kas tiek regulēts, bet gan tas, kas netiek. B2B operatoriem licencēšanas sistēmas nav vispār. Uzņēmumiem nav jāsaņem ar azartspēlēm saistīti apstiprinājumi, un tie darbojas saskaņā ar vispārējiem korporatīvajiem un banku atbilstības noteikumiem, galvenokārt AML un KYC.

“Tas nozīmē, ka šķēršļi ienākšanai tirgū ir minimāli,” saka Manukjans. Patiesībā Armēnija ir radījusi vienu no nozarēm ar vismazāko pretestību azartspēļu pakalpojumu sniedzējiem.

Rezultātā ir vērojama stabila starptautisko uzņēmumu ieplūde, kas izmanto Armēniju kā darbības bāzi. Dažiem jau ir licences tādās jurisdikcijās kā Kirasao, viens no vecākajiem ārzonas azartspēļu licencēšanas centriem, vai Anžuāna - jaunāka licencēšanas jurisdikcija, taču tie ir izvēlējušies Armēniju biroja funkcijām, programmatūras izstrādei, risku pārvaldībai vai maksājumu arhitektūrai. Citi tur ir pilnībā reģistrējuši galveno mītni, gūstot labumu no izmaksu efektivitātes un regulatīvās vienkāršības.

Tikai pēdējā gada laikā valstī ir pārvākušies vairāk nekā 20 uzņēmumu, dažiem ar 1000-1500 darbinieku lielu štatu. Nelielai ekonomikai šīs pārmaiņas ir būtiskas. Saskaņā ar Pasaules Bankas datiem, Armēnijas IKP 2024. gadā bija aptuveni 26 miljardi ASV dolāru, kas nozīmē, ka ar iGaming saistītie pakalpojumi tagad ir redzams ekonomiskais spēks, nevis nišas segments.

Šo izaugsmi pastiprina spēcīga vietējā tehnoloģiju bāze. Saskaņā ar OECD datiem, informācijas un komunikācijas tehnoloģijas jau veido 4,5% no IKP, un vietējie ziņojumi liecina, ka Armēnijas plašākā augsto tehnoloģiju nozare 2024. gadā pārsniedza 3,1 miljardu ASV dolāru produkcijas apjomu. Azartspēļu nozare arvien vairāk iekļaujas šajā ekosistēmā.

Dominē daži giganti

Kontrasts ar B2C pusi diez vai varētu būt krasāks. Operatori, kas mērķē uz Armēnijas spēlētājiem, saskaras ar licencēšanas sistēmu, kas ir apzināti ierobežojoša un dārga.

Gada licences maksa ir aptuveni 1,5 miljoni ASV dolāru pēc tam, kad 2025. gada sākumā tā tika dubultota no aptuveni 750 000 ASV dolāru. Licence ir beztermiņa, taču atkarīga no pastāvīgas maksāšanas un atbilstības. Tiek piemēroti papildu nodokļi, tostarp ar bruto ieņēmumiem no azartspēlēm saistīti elementi un plašākas korporatīvās saistības.

Praksē tas ir radījis stipri konsolidētu vietējo tirgu. “Mēs neesam īsti redzējuši daudz mazāku operatoru B2C telpā,” atzīmē Manukjans. Ieejas izmaksas ir nodrošinājušas, ka piedalīties var tikai lieli, labi kapitalizēti uzņēmumi.

Mūsdienās ir aptuveni pieci licencēti B2C operatori kopā. Neskatoties uz to nelielo skaitu, tie ir ekonomiski nozīmīgi: četri vai pieci pastāvīgi ierindojas starp 10 lielākajiem Armēnijas nodokļu maksātājiem, saka Manukjans, uzsverot nozares nesamērīgo fiskālo nozīmi.

B2C ainavā dominē divi uzņēmumi: BetConstruct un Digitain. BetConstruct mātesuzņēmums SoftConstruct ziņo par vairāk nekā 6000 darbiniekiem, 16 filiālēm un vairāk nekā 300 partnerorganizācijām visā pasaulē. Tikmēr Digitain nodarbina vairāk nekā 5000 cilvēku un darbojas vairāk nekā 20 licencētos tirgos visā pasaulē, ar vairāk nekā 150 partneriem. Šie uzņēmumi nav tikai vietējie čempioni, tie ir globāli piegādātāji, un to mērogs izskaidro lielu daļu no Armēnijas redzamības iGaming piegādes ķēdē, pat ja pati jurisdikcija paliek salīdzinoši nezināma.

Zemūdens akmeņi

Armēnijas azartspēļu ekonomikas mērogs kļūst skaidrāks, aplūkojot kopējos rādītājus, lai gan tie ir jāinterpretē piesardzīgi.

Parlamenta diskusijas norādījušas, ka azartspēļu apgrozījums pieauga no 14 miljardiem AMD 2010. gadā (aptuveni 35-36 miljoni ASV dolāru) līdz 6,3 triljoniem AMD 2023. gadā (aptuveni 16 miljardi ASV dolāru). Tikai 2024. gadā tiešsaistes kazino kontos, kā ziņots, tika iemaksāti vairāk nekā 811 miljardi AMD (aptuveni 2 miljardi ASV dolāru).

Šie skaitļi atspoguļo apgrozījumu un spēlētāju iemaksas, nevis operatora peļņu, taču tie izceļ strauju darbības paplašināšanos.

Neskatoties uz regulatīvo pievilcību B2B firmām, Armēnijas ekosistēma nav bez pretestības. Visbiežākā kritika attiecas uz finanšu infrastruktūru.

Maksājumu apstrādes izmaksas joprojām ir augstas salīdzinājumā ar tādiem izveidotiem centriem kā Malta, savukārt integrācijas iespējas ir ierobežotas. “Infrastruktūra maksājumu sistēmu integrēšanai nav tik elastīga vai pielāgojama, kā operatori vēlētos,” saka Manukjans. Rezultātā daudzi uzņēmumi atver bankas kontus ārzemēs, lai sasniegtu darbības elastību.

Banku sektoram arī ir galvenā aizsardzības loma. AML izpilde ir stingra, jo īpaši sākuma posmā. Kontu atvēršana var būt sarežģīta, īpaši ārvalstīm piederošiem azartspēļu uzņēmumiem. Lai gan tas rada darbības šķēršļus, tas kalpo arī kā filtrēšanas funkcija, samazinot darbības iespējas nelikumīgiem operatoriem.

Kriptovalūta paver jaunas durvis

Viena no pamanāmākajām nesenajām pārmaiņām ir saistīta ar kriptovalūtu regulējumu. Vēsturiski Centrālā banka ieņēma konservatīvu nostāju, ierobežojot ieviešanu ar azartspēlēm saistītos gadījumos.

Šī pozīcija ir mainījusies. Kopš janvāra Armēnija ir ieviesusi kriptovalūtu licencēšanas režīmu. Pieprasījums ir bijis tūlītējs. “Tikai pēdējo trīs mēnešu laikā mēs esam pieteikušies sešām kriptovalūtu licencēm, no kurām četras bija azartspēļu uzņēmumiem,” saka Manukjans. Viņš skaidro, ka pārmaiņas sakrīt ar plašākām regulatorā toņa pārmaiņām, ko daļēji virza Centrālās bankas jaunā vadība, kas šķiet atvērtāka inovācijām nekā tās priekšgājēji.

Kamēr B2B joprojām pārsvarā ir neregulēts, valsts virzās pretējā virzienā attiecībā uz pašas azartspēļu darbības uzraudzību.

Nesenie tiesību aktu izstrādes posmi norāda uz vienu no vērienīgākajiem uzraudzības priekšlikumiem Eiropā. Centralizēta sistēma reāllaikā izsekos katru likmi gan tiešsaistē, gan klātienes azartspēlēs. Viens nacionālais operators pārvaldīs platformu saskaņā ar ilgtermiņa līgumu, iestādēm iegūstot tiešu piekļuvi datiem par likmēm, laimestiem un zaudējumiem.

Pamatojums ir gan fiskāls, gan sociāls. Amatpersonas meklē spēcīgāku nodokļu izpildi un lielāku pārredzamību nozarē, kas saistīta ar lēsto 2-3% azartspēļu atkarības līmeni.

Tomēr priekšlikumi ir izraisījuši debates. Kritiķi brīdina, ka centieni ierobežot tiesas prāvas pret sistēmu varētu samazināt tiesu uzraudzību, pat ja valdība par prioritāti izvirza ieviešanu raitā tempā.

Reģionālā loma un ārējā interese

Neskatoties uz mazo izmēru, Armēnija faktiski jau darbojas kā reģionālais centrs, saka Manukjans. Vietējie operatori ir izpletušies kaimiņvalstu tirgos, tostarp Gruzijā, Irānā, Turcijā, Azerbaidžānā un Krievijā.

“Tajā pašā laikā pieaug starptautiskā interese. Uzņēmumi no Filipīnām, Ķīnas, Meksikas un Brazīlijas pēta iespējas ienākt tirgū, bieži vien uzskatot Armēnijas licencēšanu vai klātbūtni kā reputācijas signālu tikpat lielā mērā kā darbības bāzi.”

Manukjans sagaida arī turpmāku ieplūdi, tostarp operatorus, kas pārceļas citur veiktās regulējuma pastiprināšanas dēļ.

“Mežonīgie rietumi” sākuma stadijā

Neskatoties uz visu tās izaugsmi, Armēnijas tirgus saglabā agrīnās stadijas iezīmes. Daļa ekosistēmas joprojām ir neformāla, ar nevienmērīgu zināšanu līmeni un neregulāru paļaušanos uz nepieredzētām konsultatīvām struktūrām.

Manukjans to raksturo kā neizbēgamu fāzi.

“Tas šajā ziņā joprojām ir sava veida ‘mežonīgo rietumu’ vide, taču tam vajadzētu uzlaboties laika gaitā, tirgum nobriestot,” viņš saka. Cik ilgi šī fāze turpināsies, ir atklāts jautājums.

Pretrunu definēts centrs

Armēnijas pievilcība slēpjas tās pretrunās. Tā apvieno vienu no vismazāk regulētajām B2B vidēm iGaming nozarē ar vienu no dārgākajiem un stingri kontrolētajiem B2C tirgiem. Tā joprojām ir ļoti pieejama globālajiem pakalpojumu sniedzējiem, vienlaikus virzoties uz centralizētāku, uz datiem balstītu uzraudzības modeli.

Tas, vai šis līdzsvars saglabāsies, būs atkarīgs no tā, kā valsts atrisinās augošo spriedzi: starp ieņēmumiem un regulējumu, atvērtību un kontroli, inovāciju un uzraudzību.

Pagaidām šķiet, ka modelis darbojas - vismaz B2B operatoriem. Kā atzīmē Manukjans, Armēnija ir “iespējams, viena no labākajām pieejamajām jurisdikcijām” B2B azartspēļu pakalpojumiem.

Un globālajā nozarē, kas pastāvīgi meklē vislabāko iespējamo darbības bāzi, Armēnijas neparasto veiksmes formulu jau ir grūti ignorēt.