Что такое криптовалюта?

Что такое криптовалюта и как она работает?

Криптовалюта - это цифровая форма денег, которая функционирует без участия банков или правительств. Ознакомьтесь с нашим руководством о том, как работает криптовалюта, какие существуют виды, как ее покупать и хранить, а также о связанных с этим рисках и преимуществах.

Что такое криптовалюта?

Криптовалюта - это вид цифровой валюты, использующий криптографию для обеспечения безопасности. В отличие от традиционных фиатных валют, выпускаемых правительствами и центральными банками, криптовалюты работают в децентрализованных сетях, основанных на технологии блокчейн. Это означает, что центральные органы, такие как банки или правительства, имеют ограниченные возможности контролировать или регулировать предложение и оборот этой валюты.

Основные способы использования криптовалюты включают одноранговые (peer-to-peer) транзакции, инвестиционные и торговые возможности, а также обеспечение работы децентрализованных приложений (dApps), таких как смарт-контракты, DeFi (децентрализованные финансы) и NFT (невзаимозаменяемые токены).

Криптовалюта как финансовая концепция началась с первой монеты - Bitcoin в 2009 году. Bitcoin, созданный анонимным лицом или группой под псевдонимом Сатоши Накамото (происхождение которого до сих пор является предметом жарких споров), ознаменовал начало глобального феномена финансовых инноваций, вдохновив развитие тысяч альтернативных криптовалют и более широкой экосистемы блокчейна.

Как работает криптовалюта?

Криптовалюта работает с использованием технологии, называемой технологией распределенного реестра (DLT) - блокчейн, как один из самых известных видов, остается базовой инфраструктурой почти всех криптовалют.

Для контекста, блокчейн - это распределенный цифровой реестр, который регистрирует все транзакции в сети компьютеров (узлов). Каждая транзакция группируется в «блок», и эти блоки соединяются в хронологическом порядке, образуя непрерывную цепь - отсюда и название блокчейн.

Когда совершается криптовалютная транзакция, она передается в сеть, где ожидает верификации, подтверждающей легитимность транзакции. После верификации транзакция добавляется в блок, который затем присоединяется к существующему блокчейну - этот процесс создает постоянную и защищенную от подделок запись всех транзакций.

Публичные и приватные ключи - это то, что делает вашу криптовалюту безопасной. Публичный ключ работает как цифровой адрес, который другие используют для отправки вам криптовалюты, в то время как ваш приватный ключ - это секретный код, который позволяет вам получать доступ к своим средствам и управлять ими. Безопасное хранение приватного ключа критически важно, так как, подобно любому паролю, любой, у кого есть к нему доступ, может потратить вашу криптовалюту.

Для поддержания целостности и безопасности своего блокчейна криптовалюты полагаются на механизмы консенсуса. Два наиболее распространенных механизма консенсуса:

• Proof of Work (PoW) - где майнеры, или лица, которые добывают/производят криптовалюту, соревнуются в решении сложных математических задач, используя свою вычислительную мощность или компьютеры. Тот, кто первым решает эту математическую задачу, создает блок и получает вознаграждение в монетах. Этот метод защищает сеть, включая сеть Bitcoin, но требует значительного количества энергии. Поскольку он опирается на объективные вычислительные усилия для обеспечения безопасности сети, многие считают, что его сложнее манипулировать и он лучше проверен на устойчивость к атакам, чем PoS.
• Proof of Stake (PoS) - где валидаторы выбираются для создания новых блоков на основе количества монет, которые они «стейкают» (блокируют) в качестве обеспечения. PoS более энергоэффективен, чем PoW, предлагает более быструю обработку транзакций и потенциально легче масштабируется, сохраняя при этом сильную безопасность сети. Его используют несколько сетей, включая Ethereum после обновления «The Merge».

Стоит отметить, что это упрощенный обзор - полное объяснение заняло бы несколько книг.

Что такое блокчейн?

Блокчейн - это тип технологии распределенного реестра, который регистрирует транзакции безопасным, прозрачным и неизменным способом. Вместо того чтобы полагаться на центральный орган, такой как центральный банк, блокчейн распределяет копии реестра по всей сети компьютеров, называемых узлами.

Вот как это работает:

• Распределенный реестр транзакций - каждая транзакция, совершенная в блокчейне, группируется в блок. Каждый узел сети хранит копию всего блокчейна, гарантируя, что все участники имеют доступ к одной и той же истории транзакций.
• Связанные и защищенные блоки - блоки связываются хронологически с использованием криптографических хеш-функций (уникальный цифровой отпечаток данных в блоке). Каждый блок содержит хеш предыдущего блока, создавая безопасную цепь, которая предотвращает подделку. Если кто-то изменяет транзакцию, хеши больше не совпадают, предупреждая всех участников сети о мошенничестве.
• Узлы и валидаторы - узлы поддерживают блокчейн, храня и обмениваясь его данными. Некоторые узлы, называемые валидаторами (или майнерами в системах Proof of Work), верифицируют новые транзакции и добавляют новые блоки в цепь, достигая консенсуса с помощью механизмов Proof of Work или Proof of Stake. Этот процесс означает, что блокчейн должен оставаться точным.
• Применение в реальном мире - помимо криптовалют, технологию блокчейн используют в управлении цепочками поставок, медицинских записях, избирательных системах, верификации личности и децентрализованных финансах (DeFi). Ее способность обеспечивать прозрачные, безопасные и защищенные от подделок записи меняет многие отрасли за пределами чистого использования криптовалют.

Каковы основные характеристики криптовалюты?

Криптовалюта обладает следующими основными свойствами:

1. Децентрализация
2. Прозрачность
3. Неизменность
4. Безопасность

1. Децентрализация

Криптовалюты из публичных блокчейнов работают без центрального органа или посредника, вместо этого полагаясь на географически распределенную сеть компьютеров для управления и верификации транзакций, что снижает риск того, что какая-то одна организация может контролировать систему или манипулировать ею.

2. Прозрачность

Все транзакции регистрируются в блокчейне (публичном реестре), который должен оставаться постоянно доступным для всех. Это позволяет пользователям независимо верифицировать транзакции, создавая доверие и подотчетность.

3. Неизменность

После того как транзакция добавлена в блокчейн, ее нельзя изменить или удалить. Эта постоянная запись защищает целостность истории транзакций, так как каждый блок криптографически связан с предыдущим с помощью хеш-функции.

Поэтому изменение одной транзакции потребовало бы пересчета всех предыдущих блоков, получив контроль над большей частью вычислительной мощности сети (в случае PoW) или стейкнутых токенов (в случае PoS).

4. Безопасность

Безопасность блокчейна в первую очередь определяется тем, насколько сложно изменить или подделать легитимные транзакции, зарегистрированные в цепи. Эта устойчивость проистекает из криптографического хеширования, распределенных механизмов консенсуса и неизменности прошлых блоков, что делает несанкционированные изменения вычислительно дорогими и легко заметными.

Как создаются криптовалюты?

Криптовалюты создаются в основном двумя процессами - майнингом (mining) и стейкингом (staking).

• Майнинг (Mining) - процесс, используемый криптовалютами, такими как Bitcoin, которые полагаются на Proof of Work (PoW). Майнеры используют мощные компьютеры для решения сложных математических задач, которые верифицируют и защищают транзакции в блокчейне. Когда майнер успешно решает математическую задачу, он добавляет новый блок в блокчейн и получает вознаграждение в виде вновь созданных монет. Майнинг требует очень значительных ресурсов как вычислительной мощности, так и энергии.
• Стейкинг (Staking) - используют криптовалюты, применяющие Proof of Stake (PoS). Стейкинг включает удержание и «блокировку» определенного количества криптовалюты в кошельке для поддержки операций сети, таких как валидация транзакций и создание новых блоков. Участники, которые стейкают свои монеты, выбираются (случайно или на основе других правил) для добавления блоков. Взамен они получают вознаграждение, обычно в виде дополнительных криптовалют. Стейкинг более энергоэффективен.

Оба метода служат для обеспечения безопасности сети, верификации транзакций и введения новых монет в обращение.

Что такое майнинг криптовалюты и как он работает?

Майнинг криптовалюты - это процесс, в ходе которого транзакции верифицируются и добавляются в блокчейн; его в основном используют криптовалюты, полагающиеся на механизм консенсуса Proof of Work (PoW), например, Bitcoin.

Вот как это работает:

1. Когда пользователи совершают криптовалютные транзакции, они передаются узлам сети (компьютерам, участвующим в сети Bitcoin). Майнеры собирают неподтвержденные транзакции и упаковывают их в блок, верифицируя транзакцию.
2. Чтобы добавить этот блок в блокчейн, майнеры соревнуются в решении сложной криптографической задачи (процесс, требующий мощных компьютеров и значительных вычислительных усилий). Эта задача разработана так, чтобы ее было сложно решить, но легко верифицировать сети, когда это сделано.
3. Первый майнер, который решает математическую задачу, передает решение сети. Другие майнеры верифицируют решение, и если оно действительно, новый блок добавляется в блокчейн. Это подтверждает транзакции в этом блоке.
4. Когда транзакция зарегистрирована в блокчейне и подтверждена достаточным количеством последующих блоков, она становится постоянной частью открытого распределенного реестра Bitcoin и принимается как действительная всеми участниками.
5. В качестве стимула за свою работу и обеспечение безопасности сети успешный майнер получает вознаграждение, которое обычно представляет собой комбинацию вновь созданной криптовалюты (награда за блок) и комиссий за транзакции.

Хотя этот пункт уже упоминался несколько раз, действительно важно подчеркнуть это. Майнинг требует огромной вычислительной мощности и энергии, так как майнеры постоянно эксплуатируют высокопроизводительное оборудование для решения очень сложных математических задач.

Этот энергоемкий процесс создал экологические проблемы, что привело к растущему интересу к альтернативным механизмам консенсуса, таким как Proof of Stake, которые более энергоэффективны - хотя, опять же, критики считают этот механизм менее безопасным.

Что такое стейкинг (staking) и как он работает?

Стейкинг - это процесс, используемый криптовалютами, работающими на механизме Proof of Stake (PoS). Вместо того чтобы полагаться на энергоемкий майнинг, стейкинг включает удержание и «блокировку» определенного количества криптовалюты на адресе для поддержки операций сети.

Когда вы стейкаете свои монеты (и, хотя существуют и более сложные нюансы), вы по сути обязуетесь использовать их в качестве обеспечения, чтобы помочь верифицировать новые транзакции и создать новые блоки в блокчейне. Валидаторы выбираются для подтверждения транзакций и добавления блоков на основе того, сколько монет они уже стейкают, и других факторов, таких как длительность удержания. В случае с Ethereum валидаторы выбираются случайно.

Взамен за стейкинг участники получают вознаграждение, обычно в виде дополнительных монет. Эти вознаграждения стимулируют пользователей вносить вклад в безопасность, эффективность и рост сети. Стейкинг обычно более энергоэффективен, чем майнинг, и может приносить пассивный доход долгосрочным держателям, делая его привлекательным вариантом для многих криптовалютных инвесторов.

Виды криптовалют

Существует много разных способов группировки криптовалют, но некоторые из самых популярных:

Bitcoin

Bitcoin - это первопроходец криптовалют и, несомненно, самая известная монета - многие используют термины «криптовалюта» и «Bitcoin» как взаимозаменяемые. Представленный Сатоши Накамото в 2009 году, он в основном служит цифровым средством сбережения и средством обмена. Децентрализованная природа Bitcoin и ограниченное предложение сделали его важным игроком на криптовалютном рынке, и его часто называют «цифровым золотом».

Альткоины (Altcoins)

Альткоины - это все криптовалюты, кроме Bitcoin, например, Ethereum и XRP. Многие альткоины предлагают функции или способы использования, которые отличаются от Bitcoin, например, более быстрое проведение транзакций, функциональность смарт-контрактов (Ethereum) или другие механизмы консенсуса. Новые альткоины постоянно создаются в непрерывной эволюционной борьбе за их прикладную ценность.

Стейблкоины (Stablecoins)

Стейблкоины - это криптовалюты, разработанные для поддержания стабильной стоимости путем привязки их к активам, таким как доллар США или другие фиатные валюты. В отличие от Bitcoin и большинства альткоинов, цель стейблкоинов - снизить волатильность, делая их полезными для повседневных транзакций и как более стабильный вариант во время рыночных колебаний. Распространенные примеры - Tether (USDT) и USD Coin (USDC).

Утилитарные токены (Utility Tokens)

Утилитарные токены предоставляют держателям доступ к продукту или услуге в определенной экосистеме блокчейна. В отличие от Bitcoin, утилитарные токены не предназначены в первую очередь как валюта для средства обмена, а скорее для обеспечения работы децентрализованных приложений и платформ. Примеры - Chainlink и Uniswap.

Цифровые валюты центральных банков (CBDC)

CBDC - это цифровые валюты, которые выпускаются и регулируются правительствами или центральными банками. В отличие от децентрализованных криптовалют, CBDC централизованы и служат цифровой формой фиатной валюты страны. Примеры - цифровой юань Китая и находящийся в стадии разработки цифровой евро в ЕС.

Почему стоит покупать и инвестировать в криптовалюты?

Существует много причин рассмотреть диверсификацию в криптовалюты.

Преимущества криптовалюты

• Потенциал высокой доходности - многие крупнейшие криптовалюты, особенно Bitcoin и Ethereum, исторически обеспечивали значительную доходность, привлекая инвесторов, ищущих значительный рост (хотя прошлые результаты не являются показателем будущего).
• Диверсификация - включение криптовалют в свой инвестиционный портфель может дать преимущества диверсификации, так как они исторически демонстрировали асимметричные профили риска и доходности по сравнению с традиционными активами, такими как акции и облигации.
• Инновации - инвестирование в криптовалюты позволяет вкладывать в такие передовые технологии, как блокчейн и децентрализованные финансы (DeFi), которые меняют финансовые системы наряду со многими другими отраслями.
• Доступность - криптовалютные рынки работают 24/7, в отличие от традиционных фондовых рынков, и часто имеют более низкие барьеры для входа, позволяя любому человеку с доступом в интернет покупать, продавать или торговать цифровыми активами в любое время.

Как хранить криптовалюты?

Многие инвесторы ценят удобство криптовалютных бирж, хотя вы можете хранить монеты и в своем собственном кошельке.

Криптовалютные биржи

Многие люди хранят свои криптовалюты на (централизованных) биржевых платформах, где они их покупают. Этот метод полезен, так как означает, что вы можете быстро торговать или продавать свои активы. Однако хранение средств на биржах создает определенные риски - включая взломы, неплатежеспособность платформы или ограниченный доступ во время перерывов в работе.

Пользователи не имеют полного контроля над своими приватными ключами, что означает, что они полагаются на безопасность биржи. Биржи хранят все активы клиентов, внесенные на платформу, на резервных счетах институционального уровня в соотношении 1:1, что означает, что средства ответственно обеспечены и доступны для удобства клиентов. Пользователи на биржах могут верифицировать резервы и свои средства, используя страницу верификации «Proof of Reserves», проводимую независимой третьей стороной.

Самоуправляемые/некастодиальные кошельки

Для большего контроля и безопасности многие пользователи хранят криптовалюты в самоуправляемых кошельках вне бирж. Они включают как «горячие» (hot), так и «холодные» (cold) кошельки.

«Горячие» кошельки подключены к интернету, что делает их простыми в использовании для частых транзакций и быстрого доступа. Примеры включают мобильные приложения, десктопные кошельки и расширения для браузеров. Однако, поскольку они онлайн, они также уязвимы для взломов и атак вредоносного ПО - и могут быть более уязвимыми, чем криптовалюта, находящаяся на бирже.

«Холодные» кошельки хранят вашу криптовалюту офлайн, например, в аппаратных кошельках, таких как Trezor, или бумажных кошельках (где вы физически записываете свои публичные и приватные ключи на листок бумаги). «Холодные» кошельки обычно предлагают гораздо более высокую безопасность, но они также несут риск потери приватного ключа и значительно менее удобны для торговли.

Криптовалюта vs фиатные деньги: В чем разница?

Основные различия между криптовалютой и фиатными деньгами включают:

• Централизация - возможно, самое важное различие. Фиатные деньги выпускаются и контролируются правительствами и центральными банками, давая им власть над денежно-кредитной политикой и предложением через установление процентных ставок и такие инструменты, как количественное смягчение. Криптовалюты вместо этого работают в децентрализованных сетях без единого контролирующего органа, полагаясь на консенсус участников.
• Предложение - в связи с этим центральные банки могут корректировать предложение фиатной валюты на основе экономических потребностей, что может привести к инфляции или дефляции. Многие криптовалюты, такие как Bitcoin, имеют фиксированное максимальное предложение, создавая дефицит и ограничивая инфляцию.
• Устойчивость к инфляции - в то время как фиатные валюты со временем склонны терять стоимость из-за инфляции, некоторые криптовалюты разработаны как дефляционные или имеют предсказуемые графики предложения, помогая сохранять стоимость в долгосрочной перспективе.
• Скорость транзакций и затраты - криптовалюты часто позволяют совершать более быстрые и дешевые транзакции, особенно для трансграничных платежей, устраняя посредников. Традиционные фиатные транзакции могут быть медленнее и включать более высокие комиссии из-за банковских клиринговых систем.

Криптовалюта vs акции: В чем разница?

Основные различия между криптовалютой и акциями включают:

• Право собственности - акции - это доли компании, дающие акционерам права, включая право голоса и право на дивиденды. Криптовалюты обычно не дают права собственности в компании или активе.
• Регулирование - фондовый рынок строго регулируется государственными органами для защиты инвесторов и обеспечения прозрачности. Криптовалютные рынки менее регулируемы, что может создавать более высокие риски, но также гибкость для инноваций.
• Рыночные часы - фондовые рынки работают в определенные часы в рабочие дни, обычно закрываясь в выходные и праздничные дни (хотя это начинает меняться). Криптовалютные рынки открыты 24/7, позволяя торговать в любое время по всему миру.
• Волатильность - криптовалюты склонны быть гораздо более волатильными, чем акции, цены часто испытывают резкие и большие колебания, делая их потенциально более рискованными инвестициями.

Риски криптовалют

Как и любые инвестиции, криптовалюты имеют свои риски:

• Рыночная волатильность - как упоминалось выше, цены на криптовалюты могут испытывать резкие и значительные колебания в короткие промежутки времени, создавая потенциальные большие выгоды, но также существенные убытки.
• Регуляторная неопределенность - постоянно меняющаяся правовая среда в разных юрисдикциях означает, что меняющиеся правила или действия правительств могут быстро повлиять на отдельные криптовалюты, иногда вызывая внезапные изменения цен.
• Риски безопасности - криптовалюты подвержены взломам, фишингу и кражам, особенно если приватные ключи или биржевые счета скомпрометированы, что может привести к необратимым потерям капитала.
• Мошенничество и махинации - как и в традиционных инвестициях, в криптовалютной среде наблюдается много мошеннических схем, включая фальшивые первичные предложения монет (ICO), схемы Понци и фишинговые атаки, поэтому инвесторам важно соблюдать осторожность при рассмотрении инвестиций.

Каково будущее криптовалюты?

Хотя будущее остается спекулятивным, есть несколько тем для рассмотрения:

• Массовое принятие - все больше частных лиц, компаний и институтов продолжают использовать криптовалюты для платежей и инвестиций, приближая криптовалюты к повседневному использованию.
• Технологические достижения - дальнейшие исследования и разработки улучшают масштабируемость, скорость и энергоэффективность блокчейна, позволяя разрабатывать более сложные приложения и обеспечивать большую вовлеченность пользователей.
• Регуляторные события - правительства и регуляторы работают над более четкими правилами, которые балансируют защиту инвесторов с поощрением инноваций, что может повысить доверие к рынку.

Интеграция с традиционными финансами - растущее сотрудничество между криптовалютными платформами и традиционными финансовыми учреждениями помогает преодолеть разрыв, создавая гибридные финансовые продукты и более широкое принятие в различных отраслях.

Как покупать и инвестировать в криптовалюты?

1. Выберите авторитетную криптовалютную биржу.
2. Создайте и верифицируйте свой аккаунт в приложении или на веб-сайте.
3. Внесите средства, используя предпочтительные способы оплаты.
4. Выберите криптовалюты для покупки.
5. Разместите ордер и обеспечьте безопасность своих активов.

Важная информация: Торговля криптовалютами связана с рисками, такими как волатильность цен и рыночные риски. Прежде чем принимать решение о покупке криптовалют, оцените свою толерантность к риску.